Strategies
Ihr Private Equity Spezialist für führende risikoadjustierte Renditen
Unser Investmentansatz basiert auf Kapitalerhalt sowie nachhaltiger Wertschöpfung und Wertgenerierung. Das SwanCap Team investiert seit über zwei Jahrzehnten im Bereich Private Equity über drei sich ergänzende Strategien, welche konsistent überzeugende und überdurchschnittliche Renditen erzielt haben: Primary Fondsinvestments, Direct Co-Investments und Direct Secondary Transaktionen.
Unser Angebot umfasst neben optimal-diversifizierten SwanCap Fondsprodukten auch maßgeschneiderte Managed Account Lösungen, die auf die individuellen Bedürfnisse und die Risikobereitschaft einzelner Anleger zugeschnitten sind und für unsere Investoren eine Komplettlösung aus einer Hand bereitstellen.
Ausschlaggebend für SwanCaps Multi-Strategie Ansatz sind der präferierte Zugang zu attraktiven und oft zugangsbeschränkten Anlagemöglichkeiten (Primaries, Co-Investments und Secondaries), sowie ein rigoroser und hochselektiver Investmentprozess. Wir streben unermüdlich danach, für unsere Kunden eine optimale Portfoliodiversifikation mit geringer Volatilität, effizientem Kapitaleinsatz und „ALPHA“-generierender Investmentauswahl zu schaffen. Dabei stellt unser langjähriger Track Record unsere Fähigkeit unter Beweis, über verschiedene Marktzyklen hinweg erstklassige Anlagemöglichkeiten auszuwählen.
SwanCaps umfassende Teamerfahrung, unser tiefes Marktverständnis sowie unsere weitverzweigten und über die Jahre entstandenen Industrienetzwerke ermöglichen uns den Zugang zu einer Vielzahl an erstklassigen Private Equity Investitionen, woraus wir schließlich die attraktivsten Transaktionen in unseren drei Anlagestrategien selektieren.
SwanCap verfolgt seit jeher eine überaus selektive Anlagestrategie, bei der wir durch unsere 360° Due Diligence Prüfung ein gründliches Verständnis der mit einer bestimmten Anlage verbundenen Risiken und Chancen erlangen. Dadurch sind wir in der Lage, die hochwertigsten und attraktivsten Investitionen auszuwählen.
Primary Fondsinvestments
Primary Fondsinvestments stellen eine unserer drei Kernstrategien dar. In den letzten 20+ Jahren hat SwanCap €3+ Mrd. in 200+ Buyout Fonds investiert. Auch durch diese konsistente und starke Marktpräsenz konnte SwanCap wertvolle und nur schwer zu replizierende Partnerschaften in Europa und Nordamerika aufbauen. Diese Partnerschaften sowie die fokussierte Investmentstrategie verschaffen SwanCap heute den wichtigen Zugang zu zahlreichen, erstklassigen und hochbegehrten Fonds.
Die Analyse, Due Diligence und Evaluierung einer Vielzahl von Fondsmanagern macht einen großen Anteil der täglichen Arbeit des SwanCap Primary Investmentteams aus; In den letzten beiden Jahrzehnten hat SwanCap zudem solide Bewertungs- und Strukturierungskompetenzen entwickelt, Investmentprozesse formalisiert und unschätzbare Brancheneinblicke gewonnen, um eine optimale Portfoliokonstruktion für unsere Investoren.
Cases
Charakteristika unserer Fondsinvestments
- Fokus auf Mid-Market, selektive Investments im Small-Cap und Large-Cap Segment;
- Private Equity Buyouts, Buy & Build, Special Situations, sowie Growth Equity;
- Generalisten oder Sektor-Strategien;
- Regionaler oder Länderfokus auf Europa und Nordamerika;
- Starker Fokus auf operationelle Wertschöpfung;
- Erfahrene Investment- und operationelle Teams mit starkem Track Record;
- Kein Venture Capital, keine Kredit- oder Real Estate Fonds.
Co-Investments
SwanCap ist mit 100+ Co-Investments und €1,5+ Mrd. investiertem Eigenkapital einer der erfahrensten Co-Investoren in Europa. Bereits seit dem Jahr 2001 investieren wir zusammen mit führenden Private Equity Buyout-Sponsoren direkt in Unternehmen, was SwanCap zu einem der Wegbereiter des institutionellen Co-Investment-Marktes macht.
SwanCap führt bei jedem einzelnen Co-Investment eine eigenständige Due Diligence durch, um die hohe Qualität einer jeden Investmentopportunität sicherzustellen, ein vollständiges Bild der zugrunde liegenden Transaktionsdynamik zu erhalten und um zu beurteilen, ob die jeweilige Transaktion unseren Portfoliostrategien und hohen ethischen Standards entspricht.
Hierbei zielt unsere Due Diligence letztlich darauf ab, die attraktivsten Transaktionen mit den am besten positionierten Sponsoren zu identifizieren um einen echten Wettbewerbsvorteil bei der Transformation und Weiterentwicklung eines Unternehmens zu bieten, was in der Konsequenz attraktive Renditen erlaubt. Dabei sind zu jedem Zeitpunkt die hohen Standards für nachhaltiges und verantwortungsvolles Investieren zu gewährleisten.
Cases
Charakteristika unserer Co-investments
- Unternehmen mit beeindruckender historischer Entwicklung und attraktivem Ausblick, nachhaltigem Wettbewerbsvorteil, starkem Managementteam und einzigartigem Wertversprechen in Bezug auf vorherrschende und erwartete Marktbedingungen;
- Transaktion mit starkem Deal-Setting (relative Preisgestaltung, Finanzierung usw.), vor allem aber zusammen mit erfahrenen Sponsoren mit tiefem Verständnis und nachgewiesenem Track Record in der relevanten Branche, Wachstumsplan sowie starken Verbindungen zum Management;
- Portfolioergänzung im Sinne unserer Anlagerichtlinien und hohen E-S-G-Kriterien mit positivem, komplementärem Effekt zum Fonds / Managed Account.
Secondary Transaktionen
SwanCap verfolgt mit einem opportunistischen und wertorientierten Ansatz bei der Investition in Secondary Opportunitäten das übergeordnete Ziel, qualitativ hochwertige Portfolios mit einer attraktiven Wertschöpfungsthese und erstklassigen Sponsoren aufzubauen, welche die finanzielle Rendite unserer Investmentprogramme verbessern und den “J-Curve” Effekt abmildern. Aufgrund unserer Marktpositionierung und Transaktionserfahrung ist SwanCap in solchen Situationen oft der bevorzugte Partner, wodurch wir herausragende Sekundärrenditen erzielen können.
Wertorientiertes Investieren erfordert ein tiefgreifendes Verständnis der zugrunde liegenden Unternehmen sowie der fundamentalen Eigenschaften spezifischer Subsektoren. Der langjährige Track Record von SwanCap, unsere differenzierten Sourcing-Fähigkeiten sowie unser integrierter Investmentansatz für Primary, Secondary und Co-Investments ermöglichen uns eine erstklassige Due Diligence und Investmentselektion.
Cases
Charakteristika unserer Secondary Transaktionen
- Sourcing mit Fokus auf proprietäre Transaktionen, die durch die Fähigkeit zur schnellen Bereitstellung von Liquidität zustande kommen, teils relativ kleine Transaktionen in weniger effizienten Marktsegmenten;
- Tiefes Verständnis des Wertschöpfungspotenzials des zugrunde liegenden Portfolios sowie der Möglichkeiten, unter der Leitung von hochqualifizierten Managern zusätzlichen Wert zu schaffen;
- Optimales Risiko-Rendite-Profil durch Nutzung proprietärer Erkenntnisse und detaillierter Bottom-Up-Modelle, sowie frühzeitige Liquiditätsereignisse zur Renditesteigerung, Diversifikationselemente und ergänzende Portfoliorisikoeffekte.
Managed Account Lösungen
SwanCap bietet maßgeschneiderte Managed Account Lösungen für institutionelle Anleger und große Family Offices, die ein differenziertes und individuell zugeschnittenes Private Equity Konzept suchen. Unsere Managed Account Lösungen vereinen die umfassende Expertise von SwanCap zur Evaluierung unserer verschiedenen Kerninvestmentstrategien und bieten maßgeschneiderte Anlagehorizonte, Allokations- und Portfolioentwicklungsziele – ganz auf die individuellen Bedürfnisse unserer Kunden abgestimmt.
Als ehemals „unternehmenseigener Private Equity Bereich“ einer deutschen Großbank ist SwanCap bestens mit den Eigenheiten und vielfältigen Anforderungen interner Abteilungen vertraut. Diese mit der größtmöglichen Flexibilität, Transparenz und Sorgfalt zu erfüllen ist einer der zentralen Grundsätze unseres Tuns. Dementsprechend bietet SwanCap ein „Full-Service-Angebot”, das sich auf die Expertise unseres Investmentteams und das operative Management unseres luxemburgischen AIFM stützt.
Jedes Managed Account ist einzigartig und unabhängig gestaltet, um den Anforderungen und Ambitionen unserer Investoren gerecht zu werden. Die folgende Übersicht bietet beispielhaft eine Auswahl unser aktuellen maßgeschneiderten Investmentlösungen.
Vor der Gründung von SwanCap als eigenständige Investment Plattform, betreute das SwanCap Team das Private Equity Beteiligungsprogramm der HypoVereinsbank / UniCredit. Die Aktivitäten und Netzwerke aus dieser Zeit bilden die Grundlage der heutigen Strategie und unserer Philosophie eines risikoadjustierten Performance-Managements durch den Einsatz eines Multi-Strategie Investmentansatzes.
- Investitionsstrategie: Multi-Strategy Ansatz mit einer Kombination von Primary Fondsinvestments und direkten Co-Investmentopportunitäten;
- Investmentfokus: Europa & Nordamerika; Mid-Market bis Large-Cap;
- Investmentstatus: Voll realisiert.
Für einen bekannten deutschen Rentenversicherungsträger konnte SwanCap ein großes Evergreen Managed Account zur Unterstützung des Portfolioaufbaus gewinnen. In dem beratergeführten Prozess konnte sich SwanCap aufgrund unseres überzeugenden Track Records, der hohen Due Diligence Erfahrung und der Fähigkeit, unsere Anlageprodukte und das Investorreporting auf die spezifischen Bedürfnisse dieses Kunden zuzuschneiden, durchsetzen.
- Investitionsstrategie: Fokus auf Primary Fondsinvestments in Kombination mit selektiven Secondary Transaktionen für einen beschleunigten Portfolioaufbau;
- Investmentfokus: Fokus auf erstklassige europäische sowie ausgewählte nordamerikanische Fonds;
- Investmentstatus: Im Investitions- und Kapitalabrufmodus.
Für ein deutsches Versicherungsunternehmen konnte SwanCap ein Managed Account zur Durchführung von Private Equity Investitionen gewinnen. SwanCap konnte den kompetitiven Prozess durch starke persönliche Interaktion, die im Investment Boutique Ansatz von SwanCap verwurzelt ist, für sich entscheiden.
- Investitionsstrategie: Fokus auf Primary Fondsinvestments mit speziellem Fokus auf sektor-spezifische Investitionen;
- Investmentfokus: Europa & Nordamerika; Mid-Market;
- Investmentstatus: Im Investitions- und Kapitalabrufmodus.
Durch die Unterstützung der Private Equity Aktivitäten einer führenden Pensionskasse schloss SwanCap eines der größten und begehrtesten Accounts auf dem deutschen Markt ab. Der Investment Boutique Ansatz von SwanCap und unsere Fähigkeit, einen umfassenden Überblick und eine ausführliche Evaluation von attraktiven GPs im Small- und (Lower) Mid-Cap Bereich in Europa und den USA zu liefern, ermöglichten es SwanCap, dieses Mandat zu gewinnen.
- Investitionsstrategie: Fokus auf Primary Fondsinvestments;
- Investmentfokus: Europa & Nordamerika; Small-Cap und (Lower) Mid-Market;
- Investmentstatus: Im Investitions- und Deploymentmodus.
Im Auftrag eines namhaften Family Offices entwickelt SwanCap ein maßgeschneidertes Managed Account, das Primärengagements, ausgewählte Sekundärengagements und eigene Produkte kombiniert. SwanCap hat es geschafft, diesen Kunden zu gewinnen, indem es eine individuelle Lösung erarbeitete und dedizierte Serviceleistungen anbieten kann.
- Investitionsstrategie: Fokus auf Primary Fondsinvestments mit speziellem Fokus auf sektor-spezifische Investitionen;
- Investmentfokus: Europa & Nordamerika;
- Investmentstatus: Im Investitions- und Deploymentmodus.